刘 帅

青岛科技大学 山东文康律师事务所

摘要(Abstract)：

伴随资本市场基础制度的深刻变革，证券违法犯罪的隐蔽性与技术性特征日益凸显，呈现出复杂化的新特点。行政执法与刑事司法的有效衔接，是实现资本市场穿透式监管与打击证券违法行为的关键机制。然而囿于行政犯双重违法性的内在张力，实务中行刑衔接机制在证据转化、案件移送以及法律规范映射等方面频现龃龉。本文立足于法秩序统一性视野，剖析因证明标准差异引发的证据壁垒及认定函的效力困境，检视“行政先行”对案件移送标准的实践冲击。为破除部门壁垒，应当跳出单一的程序对接思维，在实体层面弥合违法与犯罪的阶梯落差，在程序层面重构基于实质审查的专业证据转化规则，以期增强资本市场执法司法合力，提升法治化治理水平。

关键词(KeyWords)：

证券违法；行刑衔接；执法司法协同；证据标准

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